Paolo Pozzan - Avvocato in Portogallo (Lisbona e Porto)
A seguito della crisi finanziaria portoghese che ha colpito in particolar
modo il Banco Espirito Santo, il 3 agosto 2015 con correzione dell’11 agosto
2014 la Banca del Portogallo ha deciso una misura di risoluzione della banca
BES.
A seguito della riferita risoluzione, tradotta in decreto legge, il governo
Portoghese tramite la Banca del Portogallo ha determinato la trasmissione di
determinati attivi e passivi (considerati non tossici o specialmente relazionati
con l’amministrazione o GRUPPO BES) in una nuova banca creata specificatamente per
questo fine, denominata NOVO BANCO SA.
In un certo senso è stato separato il grano dalla gramigna, mettendo nella
banca “buona” (NOVO BANCO SA) i debiti sani ed alcuni attivi al fine di
garantire i riferiti debiti, e lasciando nella banca originaria (BES) alcuni
attivi e i debiti non sani.
Nello specifico le obbligazioni Senior emesse dal BES nei due anni
anteriori alla decisione di risoluzione denominate anche Euro Medium Term Note Programme con ISIN PTBEQBOM0010; PTBENIOM0016,
PTBENJOM0015, PTBENKOM0012, PTBEQKOM0019 (come da tabella sotto specificata) erano
state incluse tra i passivi sani trasmessi alla banca “buona” (NOVO BANCO SA) i
cui attivi, ne avrebbero permesso la remunerazione ed il riscatto.
ISIN
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DESCRIZIONE
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Divisa
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Tipo
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Mercato
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PTBEQBOM0010
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Obrigações Sénior NB 6,875%, venc. Julho de 2016
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EUR
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Sénior
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Luxembourg Stock Exchange
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PTBENIOM0016
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Obrigações Sénior NB 6,9% venc. Junho de 2024
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EUR
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Sénior
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PTBENJOM0015
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Obrigações Sénior NB 4,75% venc. Jan de 2018
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EUR
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Sénior
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Luxembourg Stock Exchange
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PTBENKOM0012
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Obrigações Sénior NB 4,0% venc. Jan de 2019
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EUR
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Sénior
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Luxembourg Stock Exchange
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PTBEQKOM0019
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Obrigações Sénior NB 2,625% venc. Maio de 2017
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EUR
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Sénior
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Luxembourg Stock Exchange
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Tuttavia,
e non senza sorpresa, con delibera del Consiglio di Amministrazione del 29
Dicembre 2015 della dalla Banca del Portogallo è stato esercitato un potere di
ritrasmissione per cui i passivi rappresentati dalle obbligazioni Senior sopra
indicate sono state tolte dalla banca “buona” NOVO BANCO e rinviate nuovamente
alla banca originaria BES (Banco Espirito Santo SA).
A
prescindere dalla legittimità della decisione della BANCA DEL PORTOGALLO, di
trasmettere nuovamente le obbligazioni Senior con ISIN PTBEQBOM0010; PTBENIOM0016,
PTBENJOM0015, PTBENKOM0012, PTBEQKOM0019 che erano a carico della banca sana NOVO
BANCO SA (solvente) alla banca BANCO ESPIRITO SANTO, decisione sicuramente
discutibile e che permette una reazione giudiziale, e già soggetta a varie
impugnazioni avanti il tribunale amministrativo, bisogna rilevare che la
stessa banca BES è entrata in liquidazione con decisione omologata
giudizialmente il 21 luglio 2016.
Ragione
per cui decorre termine per insinuare il credito obbligazionario, seppur
condizionato ad una azione di rivalsa verso il NOVO BANCO SA, in modo da non
perdere diritti di credito associati e allo stesso tempo permettere rivalsa
verso il NOVO BANCO SA.
Il
termine fissato dal giudice per procedere all’insinuazione del credito è di 30
giorni + 5 dilazione dalla data della pubblicazione annuncio (22.07.2016), tuttavia
nei termini della legislazione comunitaria applicabile al caso i creditori non
residenti in Portogallo devono essere specificatamente citati per procedere all’insinuazione
nel termine di 30 gironi con dilazione di 30 gironi (60 giorni totali).
A metà
ottobre la commissione liquidatoria della banca BES ha effettuato le citazioni
richieste dalle leggi comunitarie per cui i termini per costituirsi (60 giorni)
decorrono dalla citazione e per la maggioranza dei casi scadranno quindi a metà/fine
dicembre 2016.
Qual’ora il creditore obbligazionario Euro
Medium Term Note Programme – ISIN PTBEQBOM0010; PTBENIOM0016, PTBENJOM0015,
PTBENKOM0012, PTBEQKOM0019; o altro ceditore BES, non abbia effettuato l’insinuazione
nel termine concesso potrà ancora insinuare il suo credito tardivamente
promovendo una azione giudiziale in Portogallo simultaneamente contro la massa liquidatoria,
creditori e debitrice, volta a riconoscere il suo credito.
L’azione dev’essere promossa entro e non oltre 6 mesi dalla data di passaggio
in giudicato della sentenza, ovvero entro 30 gennaio 2017.
Paolo
Pozzan
Avvocato
in Portogallo
Porto
e Lisbona